Сейчас представители малого и среднего бизнеса все реже обращаются за финансированием в банки. Причина заключается в очень высокой ключевой ставке. В результате спрос на банковское финансирование опустился до рекордно низкого значения за последние 4 месяца. Об этом свидетельствует статистика, предоставленная организацией «Опоры России».
В то же время, согласно данным Центрального банка, только за 1 квартал текущего года объем рынка краудфандинга превысил 11 млрд рублей. Это около трети от общей суммы за весь предыдущий год.
Также эксперты портала finca.ru, где размещаются предложения по микрокредитам, заметили, что бизнесы чаще стали брать займы в микрофинансовых организациях (МФО) для быстрого получения небольших сумм на текущие нужды: покрытие кассовых разрывов, закупка материалов или оборудования, оплата аренды или зарплат. Это особенно актуально для малых предприятий, которым нужно оперативное финансирование без строгих требований банков.
Представители сервиса «Авито» сообщили, что на сайте было опубликовано около 60 000 предложений о предоставлении доли в бизнесе в обмен на статус делового партнера, а еще более 180 000 объявлений были посвящены возможности получения процента от прибыли в обмен на инвестиции.
Также, по словам представителя сервиса объявлений Антона Лесникова, выросло и количество объявлений с запросом на займы. За первую половину текущего года было опубликовано более 25 000 предложений о капиталовложениях в бизнес без предоставления доли в нем. По сравнению со второй половиной прошлого года их количество выросло более чем на 50%. Спрос на такие предложения увеличился почти в 2,5 раза. Ими интересовалось около 16 000 пользователей.
Лесников также отметил, что был зафиксирован рост спроса на приобретение готового бизнеса или франшизы (второй вариант — самый популярный среди начинающих бизнесменов), вхождение в долю в качестве партнера или соинвестора. Он утверждает, что теперь предприниматели привлекают инвесторов даже в достаточно капиталоемкие проекты, в том числе в туристической сфере.
Текущая ключевая ставка составляет 18%, причем многие финансовые эксперты допускают, что она может повыситься — вплоть до 22%. Не исключают этого и представители Центрального банка. В таких условиях неудивительно, что бизнесмены ищут альтернативу банковскому финансированию.
При этом Антон Свириденко, занимающий должность исполнительного директора Института экономики роста им. Столыпина, отмечает, что обычно предприниматели обращают внимание на более классические решения. К примеру, государство предлагает множество льготных программ. Бизнесмены могут обратиться в фонды развития промышленности. Но сейчас их постепенно сокращают, чтобы снизить динамику на рынке кредитования.
Также некоторые предприниматели задумываются о размещении своих бумаг на биржах. Такой вариант, по мнению А. Свириденко, имеет большой потенциал, но реализовать его способны разве что технологические компании. Он также добавил, что в России рынок инвестиционных фондов пока развит недостаточно. К тому же игнорировать высокие ставки все равно не удастся.
В качестве источника финансирования инвестиционные платформы наиболее популярны среди строительных и торговых компаний. Они нуждаются в дополнительном капитале для исполнения контрактов, пополнения оборотных средств, расширения ассортимента товаров и закупки рекламы. В текущем году процедуру IPO провели 180 компаний — почти столько же, сколько за весь предыдущий год (тогда первичное размещение ценных бумаг на биржах осуществили 190 фирм).
Бизнесмены по-разному подходят к поиску источников дополнительного финансирования. По словам Алексея Бельского, основателя IT-компании «Уралэнерготел», важное значение имеет размер бизнеса. Сам он на заре предпринимательской деятельности чаще всего обращался за помощью к родственникам, а также использовал собственные сбережения. По мере развития бизнеса он начал получать финансирование через овердрафт и возобновляемую кредитную линию. Последний источник А. Бельский назвал оптимальным вариантом, так как он очень удобен, к тому же позволяет брать достаточно крупные суммы. Сейчас кредитная линия у «Уралэнерготел» достигла уже 400 млн рублей.
Также А. Бельский для подстраховки оформляет еще и резервные кредиты в разных банках. Эти средства используются для финансирования дополнительных проектов. Кроме того, порой «Уралэнерготел» приходится брать займы у физических лиц, причем по весьма высокой ставке — вплоть до 30%.
По мнению Алексея Лазутина, члена генерального совета «Деловой России», небольшим компаниям чаще всего приходится довольствоваться краудфандинговыми и краудлендинговыми платформами. Однако в этом случае бизнес сталкивается с очень высокими ставками. Поэтому многие современные предприниматели, отметил А. Лазутин, начали обращать внимание на цифровые финансовые активы. Они позволяют получить требуемую сумму гораздо быстрее, чем в случае с классическими инструментами.
Дмитрий Целишев, занимающий должность управляющего директора инвестиционной компании «Риком-Траст», сообщил, что в основном пользуется льготными государственными программами. Но он не уверен, что это продлится долго. Д. Целишев пояснил, что уже некоторое время ходят слухи о сокращении таких программ. По этой причине его компания активно ищет альтернативные источники финансирования. Например, «Риком-Траст» стимулирует инвесторов к проведению IPO и выпуску облигаций, что позволяет привлечь дополнительный капитал. Д. Целишев признался, что речь идет не о малом, а среднем бизнесе. Представители последнего все чаще проявляют интерес к таким предложениям.
Интересно, что в правительстве действительно задумываются о закрытии льготных программ кредитования как для малого, так и для среднего бизнеса. Инициатива уже была внесена в профильный национальный проект. Ожидается, что отмена льготных программ произойдет не раньше 2025 года.